周一A股8月开门红，科技类题材表现抢眼，新能源车产业链大涨，芯片、显著反弹。上证综指、沪深300、分别上涨0.21%、0.45%和2.37%。A股成交额略低于万亿元，北向资金全天净买入23.98亿元。
近期政策密集发布，行情最火热的还是产业链。除了上周相关会议提到延长免征新能源汽车购置税政策，8月1日印发《工业领域碳达峰实施方案》，拟到2025年，规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降13.5%，单位工业增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社会下降幅度，重点行业二氧化碳排放强度明显下降。
交通领域，《方案》提到加大交通运输领域绿色低碳产品供给。大力推广节能与新能源汽车，强化整车集成技术创新，提高新能源汽车产业集中度。提高城市公交、出租汽车、邮政快递、环卫、城市物流配送等领域新能源汽车比例，提升新能源汽车个人消费比例。
近期新能源汽车核心价格带重磅车型——海豹与深蓝SL03等集中上市，其电动化技术及科技化配置等有望引领新能源汽车向高性价比、高续航方向发展。
据中汽协数据，截至2022年上半年，新能源汽车实现销量260.0万辆，115.0%，渗透率21.56%。在，以及新车型的带动下，国内电动车销量增长有望加速。不过新能源车ETF（159806）、汽车ETF（516110）等短期累积的涨幅都已经不小，参与行情机会还是要注意逢低和分批。
8月1日是建军节，也有利好消息。中国商飞官微宣布，国产大飞机C919完成取证试飞。5月首架C919首次飞行试验圆满完成，预计年内有望交付。
而据中国商飞预测，2040年中国将成为全球最大单一航空市场，未来20年间中国将接收民航客机共9084架，市场总价值超9万亿人民币；预估未来20年国产客机交付数量约3000架，总价值超2万亿人民币，行业复合增速超20%。
此外，上周新一代空中加油机运油-20投入使用。在国家对空投运力及大航程飞行需求持续增长的背景下，预计以运-20及其改型为代表的航空装备产业链景气度将持续提升。
8月即将进入中报密集披露期，从目前已披露的中报预告来看，中证军工指数成份股归母同比增速预计中位数在40%以上，对比其他行业受当下各种因素冲击相对更小。三季度，军工企业将一方面回补二季度之“缺口”，另一方面为了应对当下情况，会将四季度任务尽可能提早超前完成，因此三季度的生产交付将会尤其饱满。
4月底以来军工ETF（512660）反弹近40%，不过标的指数中证军工指数PE估值仅处在历史18.21%分位，并不算高。近期军工ETF的市场关注度也在显著提升，近60日净流入超21亿元。感兴趣的小伙伴可以回看一下《艾小军：三季度可能成为军工的大季》。
近期消费电子板块也出现了底部回暖的迹象，和芯片板块一起走强。上半年智能手机市场受国际局势紧张、高通胀等各种因素冲击，再加上迈入传统淡季，出货量不断下降。随着促消费政策加快落地，前期被压制的消费需求将逐步释放。
根据中国信通院数据，2022年6月国内手机市场总体出货量2801.7万部，同比+9.2%，环比+34.7%，单月同比变动为年初以来首次由负转正，主要因逐步复工复产，消费需求逐步复苏，同时“618”活动刺激需求，并且苹果表现强劲。下半年进入销售旺季，iPhone新机发布及Mac供应链限制缓解有望拉动供应链厂商业绩，但整体消费复苏的程度还有待观察。
近日美国通过《芯片和科学法案》，为美国的芯片研究、设计和生产提供约520亿美元的政府补贴；在2026年之前，为针对芯片行业的投资提供25%的税收抵免，并投资数十亿美元用于科技创新，以促进经济增长，创造就业机会等。部分条款限制有关企业在华正常经贸与投资活动，我国芯片国产化紧迫性凸显。因此短期虽然下游消费电子需求仍有不确定性，但芯片国产化以及车用需求高增长的逻辑不会改变，中长期配置价值依然较高。